[{"data":1,"prerenderedAt":670},["ShallowReactive",2],{"blog-/blog/adapter-strategie-fiscale-epargne-2026":3,"surround-/blog/adapter-strategie-fiscale-epargne-2026":659},{"id":4,"title":5,"authors":6,"badge":12,"body":14,"category":645,"date":646,"description":647,"extension":648,"image":649,"meta":651,"navigation":652,"path":653,"seo":654,"sitemap":655,"stem":657,"__hash__":658},"posts/3.blog/280.adapter-strategie-fiscale-epargne-2026.md","Fiscalité de l'épargne : adapter sa stratégie en 2026",[7],{"name":8,"to":9,"avatar":10},"Camille Autrusseau","https://www.linkedin.com/in/camille-autrusseau/",{"src":11},"/wp-content/uploads/2021/08/Camille.jpg",{"label":13},"Impôts",{"type":15,"value":16,"toc":610},"minimark",[17,21,24,27,32,91,94,102,114,122,130,137,140,143,146,157,162,174,177,181,184,187,198,202,209,223,227,230,237,240,243,250,253,264,271,278,281,289,296,303,311,314,317,320,327,331,407,411,479,486,490,497,504,515,518,522,525,529,540,544,551,555,558,561,565,568,572,577,581,584,588,591,594,597,600],[18,19,20],"p",{},"Vos placements rapportent moins, et ce n'est pas la faute des marchés.",[18,22,23],{},"Depuis la loi de finances 2026, la pression fiscale sur les revenus du capital s'est nettement alourdie. Hausse des prélèvements sociaux, création de la CDHR, durcissement de la fiscalité immobilière : le cadre a changé, et les stratégies qui fonctionnaient il y a deux ans ne sont plus forcément les bonnes.",[18,25,26],{},"Dans ma pratique, je constate que la plupart des épargnants subissent ces changements sans les comprendre. Ils découvrent la facture au moment de la déclaration. L'objectif de cet article, c'est de vous donner une vision claire de ce qui a changé, et surtout des leviers concrets pour adapter votre stratégie.",[28,29,31],"h2",{"id":30},"table-des-matières","Table des matières",[33,34,35,43,49,55,61,67,73,79,85],"ul",{},[36,37,38],"li",{},[39,40,42],"a",{"href":41},"#changements-placements","Ce qui a changé pour vos placements financiers",[36,44,45],{},[39,46,48],{"href":47},"#immobilier-taxation","L'immobilier : une taxation qui se durcit",[36,50,51],{},[39,52,54],{"href":53},"#cdhr","La CDHR : une nouvelle contribution pour les patrimoines importants",[36,56,57],{},[39,58,60],{"href":59},"#taxe-puma","La taxe PUMa : le piège des rentiers",[36,62,63],{},[39,64,66],{"href":65},"#assurance-vie","L'assurance-vie : l'enveloppe qui tire son épingle du jeu",[36,68,69],{},[39,70,72],{"href":71},"#etude-de-cas","Étude de cas : adapter sa stratégie de revenus",[36,74,75],{},[39,76,78],{"href":77},"#leviers","4 leviers pour optimiser votre fiscalité en 2026",[36,80,81],{},[39,82,84],{"href":83},"#faq","FAQ",[36,86,87],{},[39,88,90],{"href":89},"#conclusion","Conclusion",[28,92,42],{"id":93},"changements-placements",[18,95,96,97,101],{},"Depuis janvier 2026, la fiscalité de vos revenus financiers (intérêts, dividendes, plus-values) a évolué sur un point majeur : ",[98,99,100],"strong",{},"les prélèvements sociaux passent de 17,2 % à 18,6 %",".",[18,103,104,105,109,110,113],{},"Concrètement, le ",[39,106,108],{"href":107},"/blog/flat-tax","prélèvement forfaitaire unique (PFU)",", aussi appelé flat tax, passe de 30 % à ",[98,111,112],{},"31,4 %"," :",[33,115,116,119],{},[36,117,118],{},"12,8 % d'impôt sur le revenu (inchangé)",[36,120,121],{},"18,6 % de prélèvements sociaux (au lieu de 17,2 %)",[18,123,124,125,129],{},"Ce régime s'applique par défaut à la plupart de vos revenus d'épargne : livrets bancaires (hors Livret A et LDDS), ",[39,126,128],{"href":127},"/blog/pea-le-plan-malin","PEA"," après retrait anticipé, comptes-titres, dividendes.",[18,131,132,133,101],{},"Pour les contribuables dont le taux marginal d'imposition est faible (0 % ou 11 %), l'option au barème progressif reste souvent plus avantageuse. C'est un calcul à faire chaque année, et c'est exactement ce type d'arbitrage que je travaille avec mes clients en ",[39,134,136],{"href":135},"/coaching/coaching-financier","coaching financier",[18,138,139],{},"La bonne nouvelle : les épargnants les plus modestes ne sont pas perdants. Ils peuvent renoncer au PFU et opter pour le barème progressif quand celui-ci est plus favorable. En revanche, pour les contribuables dans les tranches à 30 %, 41 % ou 45 %, le PFU reste le choix par défaut, malgré sa hausse.",[28,141,48],{"id":142},"immobilier-taxation",[18,144,145],{},"Les Français aiment la pierre. Mais le coût fiscal de cette stratégie ne doit pas être sous-estimé.",[18,147,148,149,152,153,156],{},"Contrairement aux revenus financiers, les revenus immobiliers restent soumis au ",[98,150,151],{},"barème progressif de l'impôt sur le revenu",", qu'il s'agisse d'une location nue ou meublée. Avec les prélèvements sociaux à 18,6 %, la pression fiscale peut atteindre ",[98,154,155],{},"63,6 %"," dans la tranche à 45 %.",[158,159,161],"h3",{"id":160},"le-durcissement-du-lmnp","Le durcissement du LMNP",[18,163,164,165,169,170,101],{},"Le régime du ",[39,166,168],{"href":167},"/blog/lmnp-en-2025","loueur en meublé non professionnel (LMNP)",", longtemps considéré comme l'un des plus attractifs, a subi un changement important : en cas de revente, les amortissements déduits au régime réel sont désormais ",[39,171,173],{"href":172},"/blog/plus-value-des-2025","réintégrés dans le calcul de la plus-value",[18,175,176],{},"Dans ma pratique, je vois encore des investisseurs acheter du meublé sans intégrer cette donnée. Ils raisonnent sur le rendement brut, sans anticiper la facture fiscale à la sortie. C'est exactement le type de piège qu'un accompagnement permet d'éviter.",[158,178,180],{"id":179},"lifi-toujours-actif-sur-limmobilier","L'IFI : toujours actif sur l'immobilier",[18,182,183],{},"Depuis le remplacement de l'ISF par l'impôt sur la fortune immobilière (IFI), les actifs mobiliers (actions, assurance-vie en unités de compte) échappent à toute taxation sur le patrimoine. Seuls les biens immobiliers sont concernés. C'est un élément à prendre en compte dans votre stratégie de diversification : à patrimoine équivalent, un portefeuille financier est moins taxé qu'un patrimoine immobilier.",[28,185,54],{"id":186},"cdhr",[18,188,189,190,193,194,197],{},"La ",[98,191,192],{},"contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR)"," est la vraie nouveauté de cette période. Son objectif : garantir un taux d'imposition minimum de ",[98,195,196],{},"20 %"," pour les contribuables les plus aisés.",[158,199,201],{"id":200},"qui-est-concerné","Qui est concerné ?",[18,203,204,205,208],{},"Les contribuables dont le ",[98,206,207],{},"revenu fiscal de référence"," dépasse :",[33,210,211,217],{},[36,212,213,216],{},[98,214,215],{},"250 000 euros"," pour une personne seule",[36,218,219,222],{},[98,220,221],{},"500 000 euros"," pour un couple marié ou pacsé",[158,224,226],{"id":225},"comment-ça-fonctionne","Comment ça fonctionne ?",[18,228,229],{},"La CDHR est calculée sur la fraction des revenus du patrimoine qui excède ces seuils. Elle vise principalement les contribuables dont une part importante des revenus provient de produits financiers soumis au PFU. En effet, lorsque les revenus du patrimoine sont majoritairement taxés au PFU, le taux effectif d'imposition peut rester inférieur à 20 %, ce qui déclenche la contribution.",[18,231,232,233,236],{},"Initiée par la loi de finances 2025 comme mesure temporaire, la ",[98,234,235],{},"loi de finances 2026 a pérennisé le dispositif",". La CDHR continuera de s'appliquer tant que le déficit public français restera supérieur à 3 % du PIB.",[18,238,239],{},"Ce n'est pas un impôt de masse, mais pour les investisseurs concernés, c'est un paramètre qui change radicalement la donne dans l'organisation de leurs revenus.",[28,241,60],{"id":242},"taxe-puma",[18,244,245,246,249],{},"Au-delà de l'impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux, les personnes vivant principalement de leur patrimoine doivent composer avec un prélèvement spécifique : la ",[98,247,248],{},"cotisation subsidiaire maladie",", plus connue sous le nom de \"taxe PUMa\".",[18,251,252],{},"Son objectif : faire participer au financement de la Sécurité sociale les personnes qui bénéficient de la couverture maladie sans verser de cotisations sociales significatives à travers une activité professionnelle.",[18,254,255,256,259,260,263],{},"Pour être concerné en 2026, il faut percevoir moins de ",[98,257,258],{},"9 612 euros"," de revenus d'activité, soit 20 % du plafond annuel de la Sécurité sociale, tout en disposant de revenus du patrimoine supérieurs à ",[98,261,262],{},"24 030 euros"," (50 % du Pass).",[18,265,266,267,270],{},"La cotisation est de ",[98,268,269],{},"6,5 %"," sur la fraction des revenus du patrimoine qui excède ce seuil, avec un plafonnement à 384 480 euros.",[18,272,273,274,277],{},"Pour certains investisseurs, la solution consiste à maintenir un niveau minimum de revenus d'activité supérieur à 20 % du Pass. Pour les détenteurs d'un patrimoine immobilier important, le statut de ",[39,275,276],{"href":167},"loueur en meublé professionnel (LMP)"," peut permettre d'atteindre ce seuil.",[28,279,66],{"id":280},"assurance-vie",[18,282,283,284,288],{},"Dans ce contexte de durcissement fiscal, ",[39,285,287],{"href":286},"/blog/pourquoi-une-assurance-vie","l'assurance-vie"," conserve des avantages significatifs.",[18,290,291,292,295],{},"D'une part, seuls les gains inclus dans les rachats sont imposés, ce qui réduit mécaniquement la base taxable. D'autre part, ",[98,293,294],{},"les prélèvements sociaux sur l'assurance-vie restent à 17,2 %",", contrairement aux autres placements passés à 18,6 %.",[18,297,298,299,302],{},"Cet écart de 1,4 point peut sembler modeste, mais sur un portefeuille de 500 000 euros avec des gains annuels de 20 000 euros, cela représente ",[98,300,301],{},"280 euros d'économie par an",", qui se cumulent année après année.",[18,304,305,306,310],{},"L'assurance-vie reste aussi un outil performant pour la ",[39,307,309],{"href":308},"/blog/transmission-de-patrimoine","transmission de patrimoine"," : les sommes versées avant 70 ans bénéficient d'un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire, totalement distinct des abattements liés aux donations.",[18,312,313],{},"Pour les épargnants qui cherchent à organiser leurs revenus complémentaires, notamment à l'approche de la retraite, l'assurance-vie offre une flexibilité fiscale que peu d'enveloppes peuvent égaler.",[28,315,72],{"id":316},"etude-de-cas",[18,318,319],{},"Stéphane, 62 ans, dirigeant d'entreprise, célibataire, sans enfant à charge. Il ne perçoit aucun revenu d'activité salarié, aucune pension de retraite, aucun revenu locatif. Son patrimoine se compose d'un contrat d'assurance-vie de 500 000 euros (50 % fonds euros, 50 % unités de compte) et de 100 % des parts d'une société holding.",[18,321,322,323,326],{},"Son objectif : maintenir son train de vie de ",[98,324,325],{},"18 000 euros par mois"," alors que la fiscalité se durcit.",[158,328,330],{"id":329},"avant-le-durcissement-fiscal","Avant le durcissement fiscal",[332,333,334,347],"table",{},[335,336,337],"thead",{},[338,339,340,344],"tr",{},[341,342,343],"th",{},"Poste",[341,345,346],{},"Montant",[348,349,350,359,367,375,383,395],"tbody",{},[338,351,352,356],{},[353,354,355],"td",{},"Dividendes bruts",[353,357,358],{},"311 194 euros",[338,360,361,364],{},[353,362,363],{},"Impôt sur le revenu (12,8 %)",[353,365,366],{},"39 833 euros",[338,368,369,372],{},[353,370,371],{},"Prélèvements sociaux (17,2 %)",[353,373,374],{},"53 525 euros",[338,376,377,380],{},[353,378,379],{},"CEHR (3 à 4 %)",[353,381,382],{},"1 836 euros",[338,384,385,390],{},[353,386,387],{},[98,388,389],{},"Pression fiscale totale",[353,391,392],{},[98,393,394],{},"95 194 euros",[338,396,397,402],{},[353,398,399],{},[98,400,401],{},"Revenus nets mensuels",[353,403,404],{},[98,405,406],{},"18 000 euros",[158,408,410],{"id":409},"après-le-durcissement-fiscal","Après le durcissement fiscal",[332,412,413,421],{},[335,414,415],{},[338,416,417,419],{},[341,418,343],{},[341,420,346],{},[348,422,423,429,435,443,449,457,468],{},[338,424,425,427],{},[353,426,355],{},[353,428,358],{},[338,430,431,433],{},[353,432,363],{},[353,434,366],{},[338,436,437,440],{},[353,438,439],{},"Prélèvements sociaux (18,6 %)",[353,441,442],{},"57 882 euros",[338,444,445,447],{},[353,446,379],{},[353,448,382],{},[338,450,451,454],{},[353,452,453],{},"CDHR",[353,455,456],{},"8 816 euros",[338,458,459,463],{},[353,460,461],{},[98,462,389],{},[353,464,465],{},[98,466,467],{},"108 367 euros",[338,469,470,474],{},[353,471,472],{},[98,473,401],{},[353,475,476],{},[98,477,478],{},"16 902 euros",[18,480,481,482,485],{},"Résultat : Stéphane perd ",[98,483,484],{},"1 098 euros par mois"," sans que ses revenus bruts aient changé.",[158,487,489],{"id":488},"la-stratégie-dadaptation","La stratégie d'adaptation",[18,491,492,493,496],{},"Plutôt que d'augmenter ses dividendes (ce qui augmenterait encore la fiscalité), Stéphane peut compléter ses revenus par des ",[98,494,495],{},"rachats partiels sur son assurance-vie",". La fiscalité y est plus douce : prélèvements sociaux à 17,2 % (pas 18,6 %), et seuls les gains inclus dans le rachat sont taxés.",[18,498,499,500,503],{},"En retirant environ ",[98,501,502],{},"1 086 euros par mois"," de son assurance-vie, avec une fiscalité n'excédant pas une centaine d'euros par an pendant les quinze premières années, Stéphane retrouve ses 18 000 euros mensuels. En retenant une hypothèse de rendement de 4 % nets par an, la valeur du contrat est estimée à 836 000 euros au bout de quinze ans. Coût fiscal total sur la période : environ 95 000 euros, contre plus de 135 000 euros s'il avait simplement augmenté ses dividendes.",[18,505,506,507,510,511,514],{},"Cette stratégie combine deux leviers : ",[98,508,509],{},"limiter les dividendes pour éviter la CDHR"," et ",[98,512,513],{},"exploiter l'avantage fiscal de l'assurance-vie"," sur les prélèvements sociaux.",[28,516,78],{"id":517},"leviers",[158,519,521],{"id":520},"_1-arbitrez-entre-pfu-et-barème-progressif-chaque-année","1. Arbitrez entre PFU et barème progressif chaque année",[18,523,524],{},"Si votre taux marginal d'imposition est inférieur ou égal à 12,8 %, le barème progressif est plus avantageux. C'est le cas pour les contribuables dans les tranches à 0 % et 11 %. Vérifiez chaque année, car votre situation peut évoluer.",[158,526,528],{"id":527},"_2-privilégiez-les-enveloppes-fiscales-protégées","2. Privilégiez les enveloppes fiscales protégées",[18,530,531,532,534,535,539],{},"Le ",[39,533,128],{"href":127}," reste exonéré d'impôt sur le revenu après 5 ans (seuls les prélèvements sociaux s'appliquent). L'assurance-vie conserve ses prélèvements sociaux à 17,2 %. Le ",[39,536,538],{"href":537},"/blog/per-ou-plan-depargne-retraite-cest-quoi","PER"," permet de déduire vos versements de votre revenu imposable.",[158,541,543],{"id":542},"_3-diversifiez-entre-actifs-financiers-et-immobiliers","3. Diversifiez entre actifs financiers et immobiliers",[18,545,546,547,101],{},"L'immobilier est doublement taxé (barème progressif + IFI). Les actifs financiers dans un PEA ou une assurance-vie échappent à l'IFI et bénéficient d'une fiscalité plus douce. Ce n'est pas une raison pour abandonner l'immobilier, mais c'est un paramètre à intégrer dans votre ",[39,548,550],{"href":549},"/blog/optimiser-son-patrimoine","stratégie patrimoniale",[158,552,554],{"id":553},"_4-organisez-vos-revenus-pour-éviter-les-seuils","4. Organisez vos revenus pour éviter les seuils",[18,556,557],{},"Les contribuables proches des seuils de la CDHR ou de la taxe PUMa ont intérêt à structurer leurs revenus : mixer dividendes, rachats d'assurance-vie et revenus d'activité pour rester en dessous des seuils déclencheurs. C'est un exercice d'optimisation qui nécessite une vision globale de votre situation.",[28,559,84],{"id":560},"faq",[158,562,564],{"id":563},"question-1","Le PFU est-il passé à 33 % comme annoncé ?",[18,566,567],{},"Non. Le taux d'impôt sur le revenu au sein du PFU reste à 12,8 %. Ce sont les prélèvements sociaux qui ont augmenté de 17,2 % à 18,6 %, portant le total du PFU à 31,4 %. Certains projets envisageaient une hausse à 33 % ou 36 %, mais ils n'ont pas été retenus dans la loi de finances 2026.",[158,569,571],{"id":570},"question-2","L'assurance-vie est-elle toujours intéressante en 2026 ?",[18,573,574,575,101],{},"Oui, et c'est même l'une des enveloppes qui sort renforcée de ce contexte fiscal. Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % (contre 18,6 % pour les autres placements), seuls les gains sont taxés lors des rachats, et l'abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour la transmission reste en place. Pour en savoir plus, consultez mon article sur ",[39,576,287],{"href":286},[158,578,580],{"id":579},"question-3","La CDHR est-elle temporaire ou permanente ?",[18,582,583],{},"La CDHR a été créée par la loi de finances 2025 comme mesure temporaire pour les revenus de l'année 2025. La loi de finances 2026 a pérennisé le dispositif : la contribution s'appliquera tant que le déficit public français restera supérieur à 3 % du PIB. En pratique, cela signifie qu'elle est là pour durer.",[158,585,587],{"id":586},"question-4","Comment savoir si je suis concerné par la taxe PUMa ?",[18,589,590],{},"Si vous percevez moins de 9 612 euros de revenus d'activité par an (en 2026) tout en disposant de revenus du patrimoine supérieurs à 24 030 euros, vous êtes potentiellement concerné. Le moyen le plus simple de l'éviter est de maintenir un niveau minimum de revenus d'activité supérieur à 20 % du plafond annuel de la Sécurité sociale.",[28,592,90],{"id":593},"conclusion",[18,595,596],{},"La fiscalité de l'épargne se durcit, c'est un fait. Hausse des prélèvements sociaux, CDHR pérennisée, immobilier plus lourdement taxé : les investisseurs qui ne s'adaptent pas voient leur rendement net diminuer mécaniquement, comme dans l'exemple de Stéphane qui perd plus de 1 000 euros par mois sans rien changer.",[18,598,599],{},"Mais les leviers existent. L'assurance-vie, le PEA, l'arbitrage PFU/barème, l'organisation de vos revenus : chaque situation a sa stratégie optimale. La clé, c'est de ne pas subir.",[18,601,602,603,609],{},"Si vous voulez faire le point sur l'impact de ces changements sur votre situation personnelle, je vous propose un ",[39,604,608],{"href":605,"rel":606},"https://calendly.com/camilleservices/15min",[607],"nofollow","diagnostic offert de 15 minutes",". On regarde ensemble vos placements, votre fiscalité, et on identifie les ajustements concrets à mettre en place.",{"title":611,"searchDepth":612,"depth":612,"links":613},"",2,[614,615,616,621,625,626,627,632,638,644],{"id":30,"depth":612,"text":31},{"id":93,"depth":612,"text":42},{"id":142,"depth":612,"text":48,"children":617},[618,620],{"id":160,"depth":619,"text":161},3,{"id":179,"depth":619,"text":180},{"id":186,"depth":612,"text":54,"children":622},[623,624],{"id":200,"depth":619,"text":201},{"id":225,"depth":619,"text":226},{"id":242,"depth":612,"text":60},{"id":280,"depth":612,"text":66},{"id":316,"depth":612,"text":72,"children":628},[629,630,631],{"id":329,"depth":619,"text":330},{"id":409,"depth":619,"text":410},{"id":488,"depth":619,"text":489},{"id":517,"depth":612,"text":78,"children":633},[634,635,636,637],{"id":520,"depth":619,"text":521},{"id":527,"depth":619,"text":528},{"id":542,"depth":619,"text":543},{"id":553,"depth":619,"text":554},{"id":560,"depth":612,"text":84,"children":639},[640,641,642,643],{"id":563,"depth":619,"text":564},{"id":570,"depth":619,"text":571},{"id":579,"depth":619,"text":580},{"id":586,"depth":619,"text":587},{"id":593,"depth":612,"text":90},"impots","2026-07-29T00:00:00.000Z","PFU à 31,4 %, CDHR, taxe PUMa : comment ajuster votre stratégie d'investissement face au durcissement fiscal et protéger vos revenus du capital.","md",{"src":650},"/wp-content/uploads/2026/07/adapter-strategie-fiscale-epargne-2026.webp",{},true,"/blog/adapter-strategie-fiscale-epargne-2026",{"title":5,"description":647},{"loc":653,"lastmod":656},"2026-07-15","3.blog/280.adapter-strategie-fiscale-epargne-2026","U2CDnRIi7eH8tgJoBjdsNWQEKscL8R9uEZXZPaL6ixI",[660,665],{"title":661,"path":662,"stem":663,"description":664,"children":-1},"Changement d’assurance de prêt immobilier : guide","/blog/changement-dassurance-de-pret-immobilier","3.blog/28.changement-dassurance-de-pret-immobilier","Changement d’assurance de prêt immobilier : étapes, économies possibles et conseils pratiques pour réduire vos mensualités sans perdre en couverture.",{"title":666,"path":667,"stem":668,"description":669,"children":-1},"Changer d'assurance de prêt immobilier : économies","/blog/changer-dassurance-de-pret-immobilier","3.blog/29.changer-dassurance-de-pret-immobilier","Changer d'assurance de prêt immobilier : procédure, économies possibles et points de vigilance. 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